CLS

Continuous Linked Settlement (CLS) – международная мультивалютная платежная система, которая была запущена в сентябре 2002 года для расчетов по валютным операциям.

При обычном расчете по иностранной валютной сделке обмен двух валют, участвующих в сделке, обычно не является синхронным из-за разности в часовых поясах.

Таким образом, для одной стороны сделки существует риск того, что она переведет проданную валюту, не получив от контрагента купленную валюту (расчетный риск). Даже если рисковая позиция банка по отношению к контрагенту носит краткосрочный характер, она может во много раз превышать его капитал. С помощью CLS была создана инфраструктура, которая устраняет риск взаиморасчетов с помощью системы “payment to payment”

Payment to Payment (PvP) – синхронизация платежей. В этом процессе проданная валюта переводится тогда и только тогда, когда гарантирован перевод купленной валюты.

CLS на данный момент насчитывает порядка 70 прямых участников и более 30 000 косвенных участников, ежедневно обрабатывая огромное кол-во инструкций, по 18 валютам мира на сумму более 6 триллионов долларов

Из-за огромного объема операций на мировом валютном рынке, благодаря своему механизму расчетов (алгоритм), снижающему риски, CLS вносит значительный вклад в стабильность мировой финансовой системы. К настоящему времени порядка 90% всех валютных операций в мире осуществляются через CLS. С 2002 года ни одна инструкция не осталась не выполненной.

Управление и контроль

Платежная система CLS состоит из двух компаний. Одним из них является CLS Bank International, базирующийся в Нью-Йорке, банк уполномоченный в качестве “Пограничной корпорации”, которая отвечает за управление системой и по чьим счетам осуществляются транзакции.

CLS Bank регулируется Федеральным резервным банком Нью-Йорка.

Другая компания – CLS Services (организована в соответствии с законодательством Англии и Уэльса), которая предоставляет операционный и технический бэк-офис и ИТ-услуги для CLS.

Обе компании являются дочерними *компаниями CLS UK Holdings Ltd.*, которая, со своей стороны, полностью принадлежит CLS Group Holdings AG, базирующейся в Швейцарии. Акционерами CLS Group Holdings AG являются около 70 поставщиков финансовых услуг из различных стран, которые в совокупности отвечают за основную часть мировой торговли иностранной валютой.

Из-за его важности для всех задействованных валют и возможного влияния на соответствующие финансовые рынки, CLS контролируется всеми задействованными центральными банками в рамках соглашения о совместном надзоре. Федеральный резервный банк Нью-Йорка выступает в качестве ведущего надзорного органа CLS.

Риски / Процесс

Если между двумя сторонами валютного рынка (банки) нет прямых отношений по счетам, расчеты по валютным операциям традиционно осуществляются через банки-корреспонденты (банки выполняющие поручения по платежам других банков). В этом случае, когда одна сторона выполняет свое обязательство безвозвратно, она делает это, не зная, погасит ли ее контрагент (вторая сторона) свое обязательство.

Это означает, что существует риск того ,что контрагент выполнит свои обязательства с опозданием (риск ликвидности) или, в худшем случае, вообще не выполнит их (кредитный риск). Эти риски усугубляются, если участники валютного рынка находятся в разных часовых поясах. Если одна из сторон не выполняет свои обязательства, в зависимости от размера сделки у контрагента могут возникнуть проблемы с ликвидностью и/или платежеспособностью, что вызовет цепную реакцию (риск всей финансовой системы).

Немного истории

Расчетный риск при торговле иностранной валютой также известен как “риск Херстатта”.

Он назван в честь крупнейшего на сегодняшний день инцидента такого рода на иностранном валютном рынке – краха Herstatt Bank в 1974 году, немецкого банка, работающего на валютном рынке в Кельне. Немецкие власти немедленно отозвали банковскую лицензию Herstatt, когда обнаружили скрытые убытки, возникшие в результате неудачной спекулятивной торговли. Таким образом, его деловая активность резко прекратилась.

Контрагенты Herstatt в США, где торговый день только начинался, уже безвозвратно погасили свои обязательства перед Herstatt в немецких марках и теперь потеряли свои требования в долларах США.

Из-за разницы часовых поясов – банк в Америке открылся позже, чем банк в Германии. Соответственно они отправили средства, но на утро узнали что банк в Германии прекратил свою работу из-за проблем с лицензией. Соответсвенно банк в Америке не получил свой обмен обратно и остался в убытках.

Это привело к цепной реакции на американском рынке. Контрагенты должны были найти непогашенные доллары США каким-то другим способом. Беспорядки еще больше распространились в Нью-Йорке. По оценкам, валовой объем переводов сократился на 60% за следующие три дня. Общая торговля между долларом США и немецкой маркой практически остановилась, поскольку банки воздерживались от выполнения своих обязательств по торговле иностранной валютой и ожидали подтверждения получения встречного платежа. Рынкам потребовалось несколько дней, чтобы восстановиться.

Процесс Расчетов

Если два банка не имеют прямых отношений друг с другом, транзакция USD / JPY, например, между банками A и B, рассчитывается через их банки-корреспонденты в соответствующих местных платежных системах с крупными суммами. Существует риск расчетов, поскольку обе стороны платежа не рассчитываются одновременно, т.е. один банк выполняет свое обязательство, не получив встречного платежа от другого банка в это время.

Поскольку в последующие годы размер валютного рынка неуклонно увеличивался, центральные банки осознали опасность потенциальных системных рисков и призвали банковский сектор разработать мультивалютную систему расчетов. Два вовлеченных банка (или их банки-корреспонденты) передают платежные обязательства посреднику. Только после того, как обе валюты поступят к посреднику, посредник передает их соответствующим банкам. С помощью этого механизма PvP устраняется основной риск.

Для начала стоит понять что CLS не контролирует рынки и помимо него на рынках имеется множество других участников. Он лишь выполняет поручения банков по обменным операциям, как посредник, для обеспечения безопасности платежа, и необходимой ликвидности для совершения сделки.

Примечание: Это значит что банки не выходят напрямую на рынок, они не охотятся за вашими стопами, двойными вершинами и тд. Они передают свои средства в CLS, который в свою очередь производит транши в определенное время через Мировой банк, с помощью своей алгоритмической системы (читайте далее).

Прямые участники (банки) имеют учетную запись в CLS, которая состоит из нескольких субсчетов, привязанных к конкретной валюте. Участники расчетов формируют определенные инструкции (контракты) и несут полную ответственность за их своевременную отправку.

Третьи стороны участвуют в CLS косвенно через прямого участника. Поскольку с CLS нет договорных отношений, на третьи стороны не распространяются какие-либо требования CLS. Третьи стороны обычно отправляют как свои инструкции, так и свои платежи через прямого участника, хотя только треть или около того всех участников урегулирования предлагают услуги третьим лицам. В настоящее время более 30 000 финансовых учреждений участвуют в CLS в качестве третьих сторон.

Примечание: все финансовые институты низшего уровня – инвестиционные компании, хедж-фонды, брокеры, частные банки – все они передают информацию Центральным банкам – прямым участникам системы CLS, которые в свою очередь формируют инструкции и передают их в CLS для обработки платежей.

Форекс – это не только торговля валютными парами на бирже. Это процесс обмена одной валюты на другую.

Представьте – вы имеете металлургический завод и производите сталь. Ваш клиент находится в Японии. Вы согласно договорам отправляете сталь в Японию. В замен ваш клиент должен произвести вам оплату. Но у него деньги в Японской Йене. Ваш клиент несет средства в какой либо внутренний банк где оформляет SWIFT – платёж. Далее внутренний банк – собирает у себя всю информацию своих клиентов и отправляет ее в Центральный Банк. Центральный банк собирает всю информацию с внутренних банков, фондов, брокеров и других своих клиентов, формирует из этого некую единую сумму и инструкции, отправляет в CLS. СLS – обрабатывает инструкции с помощью алгоритма и далее начинает производить обменные операции ( выплаты) – где деньги поступают в Центральный Банк вашей страны уже в виде допустим доллара. Затем Центральный банк распределяет эти деньги, где они поступают в ваш банк и вы забираете свою прибыль уже в $.

Для того что бы вся система работала стабильно, и не было рисков (Херстатта) с Временными поясами – принято осуществлять все платежи в одном часовой поясе – Центральноевропейском (CET +1) и не изменять его на летнее и зимнее время!

Так же была введена система T+ обозначающая период, когда расчеты по сделкам должны быть произведены. По правилам или обычаям финансовых рынков расчеты по сделкам должны производиться в течение общепринятого “расчетного периода”. Наиболее распространенным расчетным периодом в настоящее время является два рабочих дня после дня совершения сделки, что сокращается до Т+2. Это значит что банки получают свои средства в течении 2-х рабочих дней.

Для начала давайте разберемся что такое банковская ликвидность:

Когда банк выдаёт кредиты, уменьшается количество хранимых в банке денег. Чем больше средств выдано, тем больше риск того, что для возврата депозитов  денег может не хватить. В этом случае говорят о снижении ликвидности в банке. Для её повышения служат обязательные резервы. Банк также может обратиться в Центральный банк с просьбой о временном займе, который будет рассматриваться как «дополнительная ликвидность». Наличие излишней ликвидности в банках стимулирует их к размещению средств, в том числе в ценные бумаги. Снижение банковской ликвидности может приводить к распродаже части активов, например, ценных бумаг.

Банкам нужно обменивать большие обьемы средств, но они не имеют такого обеспечения, так как большая часть заложена в кредитах и депозитах. Во многом именно по этой причине некоторые банки банкротятся. Тоже самое касается Центральных Банков. (более детально об этом можете узнать изучив экономику в целом).

Как решить этот вопрос?

Две стороны сделки оплачивают валюту, которую они продали, в CLS

CLS одновременно оплачивает обе стороны валютной транзакции и выплачивает валюту участникам, которых они купили.

Поскольку при использовании этого безопасного механизма поток средств по каждой урегулированной транзакции также должен передаваться индивидуально, участникам пришлось бы предоставлять большие объемы дорогостоящей ликвидности (реальных средств). Если принять во внимание не только тот факт, что сторона совершает большое количество валютных операций в день, в которых она иногда выступает в качестве покупателя, а иногда и продавца одной и той же валюты, но и значительные объемы, торгуемые на валютном рынке, преимущества ликвидности – механизм экономии очевиден.

Поэтому, чтобы уменьшить требования участников к ликвидности, расчеты по инструкциям были отделены от результирующих потоков платежей. Это позволяет выполнять расчеты по поручениям индивидуально на валовой основе (валовой расчет), в то же время результирующие платежные обязательства взаимозачитываются. Как следствие, через систему передаются только остатки нетто-требований и обязательств, т.е. соответствующие чистые позиции участников. Таким образом, требования участников к ликвидности могут быть значительно снижены. Из-за используемой процедуры многостороннего взаимозачета потоки платежей, фактически переведенные между участниками, составляют лишь около 2% от фактически выплаченных валовых сумм.

Для каждого участника CLS ведет счет, который состоит из нескольких субсчетов, по одному для каждого текущего периода, включенного в CLS. Расчеты по валютной сделке между двумя сторонами осуществляются путем списания средств с субсчета за проданную валюту и одновременного зачисления средств с субсчета за купленную валюту. В результате этих одновременных перемещений по счету риск расчетов устраняется.

Операции с иностранной валютой, которые должны быть оплачены через CLS, как правило, должны быть отправлены в виде инструкций в CLS до середины ночи до даты валютирования. Затем CLS сопоставляет и сохраняет их в базе данных. С 07:00 по центральноевропейскому времени (CET) расчеты по инструкциям выполняются последовательно путем безвозвратного списания средств с субсчета за проданную валюту и в то же время безвозвратного зачисления средств с субсчета за купленную валюту (валовой расчет).

CLS имеет прямой доступ к центральным банкам соответствующих валют и к платежным системам с крупными суммами, рассчитываемым в деньгах центрального банка. Платежи и выплаты по операциям с иностранной валютой проходят через счета, которые CLS и участники держат в центральных банках. Таким образом, время открытия платежных систем с крупными суммами было скоординировано таким образом, чтобы для всех расчетных валют существовало общее временное окно, чтобы средства на счетах центрального банка могли перемещаться между получателем платежа и плательщиком в системе PvP.

Временное окно

Для осуществления расчетов по валютной операции через CLS обе стороны должны предоставить свои инструкции не позднее 00:00 CET (1:00 UTC+2) посредством сообщения SWIFT.

Детали валютных операций передаются в систему CLS посредством сообщения SWIFTNet InterAct. При использовании CLS эти сообщения называются инструкциями.

Как только они были получены, инструкции обоих участников проверяются, аутентифицируются и сопоставляются (сопоставление сделок).

По истечению крайнего срока подачи инструкций (00:00 CET) – CLS отправляет участникам расчетов график первоначальных выплат с указанием сроков выплаты. Таким образом, участники системы могут оценить свои потребности в ликвидности в отдельных валютах для предстоящего расчетного цикла.

Между 00:00 CET и 06:30 CET (1:00 – 7:30 UTC +2) в систему могут быть введены дополнительные инструкции, в основном в форме так называемых свопов ввода / вывода, с целью снижения требований к ликвидности.

C 6:30 CET (7:30 UTC+2) рассчитываются окончательные ****позиции всех участников в соответствующих валютах и составляет пересмотренный график выплат.

Затем начинается цикл урегулирования и финансирования. В то время как расчеты обычно длятся с 07:00 CET до 09:00 CET (8:00 – 10:00 UTC +2), процесс выплат проходит параллельно с ним с 07:00 CET до 12:00 CET (8:00 – 13:00 UTC +2). Именно в этот момент мы видим повышенную волатильность на рыке и называем это Лондонской сессией.

Исключением являются валюты Азиатско-Тихоокеанского региона, которые из-за разницы во времени подключаются к CLS только в течение трех часов с 07:00 CET до 10:00 CET (8:00 – 11:00 UTC+2). Банки Тихоокеанского региона не торгуют в так званую “Азиатскую сессию”, расчеты по их валютам (AUD/NZD/JPY и др.) проводятся именно в данный промежуток времени.

В тех валютах, в которых участники имеют чистую короткую позицию, сумма, подлежащая выплате в соответствии с пересмотренным графиком выплат, обычно

делится на пять траншей (выплат), которые должны выплачиваться ежечасно между 07:00 CET и 12:00 CET (8:00 – 13:00 UTC +2)

Разделение на разные транши не только позволяет участникам распределять свои потребности в ликвидности, но и предотвращает накопление чрезмерного количества ликвидности в отдельной валюте на счетах CLS. Выплаты CLS по чистым длинным позициям также происходят поэтапно в это же время.

Все выплаты рассчитываются в соответствии со сложным алгоритмом, который, помимо прочего, отдает предпочтение валютам и участникам расчетов с высокими остатками на счетах.

В 12:00 CET (13:00 UTC+2) – ключевое время окончания всех выплат В 13:00 CET (14:00 UTC +2) – закрытие валютных операций (остановка алгоритма)

Выводы

Сильный рост оборота на валютном рынке в сочетании с рискованными расчетами через банки-корреспонденты вызвали опасения по поводу системной стабильности Запуск системы валютных расчетов CLS способствовал снижению этих рисков. CLS удалось устранить основной риск, присущий расчетам по валютным операциям через банки-корреспонденты, с помощью механизма PvP. С тех пор как CLS начала свою деятельность в 2002 году, масштабы ее бизнеса и число участников неуклонно увеличивались. В настоящее время расчеты ведутся в 18 валютах.

Несмотря на преимущества, которые CLS принесла для валютного рынка, по разным причинам некоторые валютные операции по-прежнему осуществляются за пределами CLS. Например, некоторые валюты еще не соответствуют нормативным требованиям CLS, или стоимость принятия новой валюты превышает ожидаемую выгоду от включения. Различные участники валютного рынка по-прежнему предпочитают традиционные каналы расчетов, например, из-за недостаточного объема бизнеса. Более того, пока невозможно урегулировать все операции на валютном рынке через CLS. На этом фоне нынешнюю долю рынка CLS, составляющую около 90% всех международных операций по обмену валюты за рубежом, можно считать успешной.

Во время финансового кризиса 2007-2009 годов преимущества CLS стали очевидны. Например, CLS зарекомендовала себя как надежная инфраструктура, которая невредимой пережила крах Lehman Brothers. CLS также продолжала бесперебойно функционировать в условиях резко возросшего объема транзакций, вызванного финансовыми потрясениями. В целом, финансовый кризис заставил участников рынка снова осознать риск контрагента и подчеркнул необходимость и преимущества PvP-расчетов при торговле иностранной валютой.

Сообщение Алгоритмы CLS – межбанковская система расчетов появились сначала на SM Trader.

Для чего нужен данный инструмент

Этот инструмент помогает понять, где крупные участники набирали или
распределяли позиции, а также найти ключевые уровни, от которых цена
может отскочить или продолжить движение.
Value Area (область стоимости) – это зона на профиле объёма, где прошло
70% всего объёма за выбранный период

Основные уровни профиля VALUE AREA

POC (Point of Control) – уровень с наибольшим объёмом. Обычно он играет роль
поддержки/сопротивления (где прошло 70% объёмов).
VAH (Value Area High) – верхняя граница области стоимости (где прошло 70% объёмов).
VAL (Value Area Low) – нижняя граница области стоимости (где прошло 70% объёмов).
Очень крупные плотности в рамках VALUE AREA – в основном, если идёт работа в
рамках Value Area, то работают от уровней POC, VAH & VAL, однако очень крупные
плотности
внутри Value Area, рассматривать тоже можно.

На графике выше, профиль выделен на целый восходящий тренд. Стоит
заметить, выделен он был после смены восходящего тренда на нисходящий.
Это самое базовое применение профиля, т.е видим смену тренда, отмечаем
профиль на целый предыдущий тренд и работаем от плотностей.
Цифрой 1 выделен VAH, который привёл к пробою POC, цена пришла к
крупной плотности 2 (серым цветом) и отправляет цену к POC (3) откуда мы
видим спуск и потенциальная цель – уровень VAL (4).

Далее, мы видим как идёт отскок вверх от VAL (1). Получаем слабый отскок от
POC (2) и пробиваем его, далее идём к уровню VAH (3), получаем слабый
отскок и цена пробивает его. Далее, мы видим ретест уровня VAH (4).
Казалось бы, зачем нам уровень VAH, если можно использовать зеркальный
уровень для ретеста? Ответ будет ниже.

Если бы мы после пробоя VAH, натянули бы профиль на нисходящий тренд,
то мы видим что под VAH есть плотность и я выделил эту плотность серым
цветом. Не спорю, можно было работать как от зеркалки, однако наличие
плотности усиливает вероятность отработки.

Тут уже мы смотрим глобальный восходящий импульс. Мы видим как
плотность (1), разворачивает цену глобально, а доп. подтверждением
выступил POC локального нисходящего движения (2). Набрали достаточно
ликвидности, загрузили объём и к POC’y идти необязательно.

В данном примере, мы видим слом восходящего канала, натягивая
профиль на предыдущий тренд, у нас выстраиваются зоны.
Касание ценой зоны POC (1) мы видим движение к зоне VAH (2), далее
моментально пробивается POC, т.к контекст медвежий, и мы видим
ретест POC (3), снижение к зоне VAL (4) и повторный рост к зоне POC

В данном примере мы видим слом нисходящего тренда. Натягиваем
профиль на предыдущий тренд, т.е на нисходящий и уже видим
взаимодействие зон POC, VAH & VAL. Конечно же VAH и VAL тут идеально
отрабатывали чем POC, но зоны/уровни VAH & VAL хорошо работают на
старших ТФ, нежели на мл.ТФ. POC всегда отлично работает как на мл. ТФ,
так и на старших ТФ

Пробили нисходящую линию тренда (натягиваем профиль на этот
тренд) и видим образованние крупных плотностей в районе VAL. VAL
не пропускает цену

В данном примере мы уже видим слом нисходящего тренда (натягиваем
профиль на этот тренд). Видим уже взаимодействие цены с VAL и как
отлично себя в данном примере показывает POC.

В данном примере, мы видим слом восходящей структуры. Натягивая
профиль на эту структуру, мы видим что цена остановилась в зоне
VAL. Там пошло накопление. Если говорить простым языком, то
накопление – это набор позиций, крупные участники добирали
покупки. Это стало понятно после выхода из накопления. И что мы
видим? Пару тестов VAH.

Заключение

В этой методичке описана лишь малая часть того, что может профиль
объёма. Однако этой тактики может быть достаточно для того, чтобы
зарабатывать, главное практиковаться и довольно много времени, потому
что в теории всегда всё легко.

Сообщение Фиксированный профиль объёма в трейдинге появились сначала на SM Trader.

К примеру в фондовом рынке без мм торговля вовсе невозможна, и все сделки пользователей проходят сугубо через него. С продвижением технологий все чаще выбор падает на ИИ который благодаря математическим алгоритмам может оценивать всю картину рынка и обрабатывать миллионы заявок ежедневно без участия человека, чем обеспечивать мгновенную ликвидность и и плавный и правильный поток ордеров.

Основные функции маркет-мейкера

1. Поставки ликвидности
Мм  учитывая, объем торгов, рыночные тенденции, и общее настроение рынка держит стакан на покупку и продажу для обеспечения возможности моментальной покупки  и продажи определенных активов другим пользователям, когда нет продавцов – он им становиться, а когда нет покупателя – он становится им, но обычно маркет-мейкеры работают в обе стороны и имеют ордера как на покупку так и на продажу, тем самым даёт возможность пользователям торговать. Стоить отметить что маркет-мейкер имеет огромное количество единиц торговых инструментов в результате чего он может исполнить тысячи заявок каждую минуту.

2. Удержание стабильной стоимости
ММ как мы и говорили имеет заявки в обе стороны и его задача удержать цену в определенном диапазоне. Он обязан обеспечивать плавное и непрерывное движение цены для актива и предотвращать резкие скачки или провалы котировок, тем самым не давать другим пользователям манипулировать стоимостью.

3. Посредничество в крупных сделках
Иногда в самой бирже не хватает ликвидности, либо же объем для сделки может повлиять на стоимость актива, в свою очередь маркет-мейкер может провести внебиржевую сделку между продавцом и покупателям, что бы удержать стабильность.

Самая важная тема:  “Как ММ анализирует график“ 

Как маркет мейкер анализирует график? 

Маркетмейкеры анализируют рынок вертикально. Они применяют 3 вида анализа в своей торговле.

1. Технический анализ
Маркет-мейкеры могут применять технический анализ для анализа ценовых графиков, объемов торговли и других статистических данных. Они могут использовать различные индикаторы, чтобы выявить тенденции и точки входа/выхода.

2. Анализ стакана ордеров
Самый интересный аспект, маркет-мейкер видит расположение ваших Стоп-Лоссов и Тейк-Профитов. Именно поэтому я сказал, что они смотрят на рынок вертикально, фото ниже для визуализации:

Слева вид ритейл трейдеров, их индикаторы говорят о том, что нужно продавать (Так как пересечение МА). Но мы можем увидеть, что на стакане ММ показан сигнал о том, что скопились стоп лоссы ритейл трейдеров, которые нужно “снести” и в итоге, как вы можете увидеть, цена пошла чуть ниже ( Так как был большой объём продаж, и далее их стоп лоссы были собраны импульсивным движением в лонг. 

Маркет-мейкеры могут анализировать стакан ордеров, чтобы оценить текущую ликвидность и уровень спроса и предложения на рынке. Они могут использовать эту информацию для определения оптимальных ценовых уровней и объемов для установки своих собственных ордеров.
 

3. Использование Торговых ботов
Многие маркет-мейкеры используют алгоритмические торговые стратегии, которые основаны на анализе данных, паттернов и статистики. Эти алгоритмы могут автоматически адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и быстро реагировать на возможности торговли.

Но для чего им эта информация? 

Всë очевидно, выбивать ваши стопы и зарабатывать на этом. 

Важно понимать, что маркет мейкер не может просто взять и развернуть цену в другую сторону, нет! Он лишь может “Подтолкнуть” Цену в нужном для него направлении ( в сторону ваших стопов ) или помочь сформировать фигуру, а потом отработать ее, конечно, если это в его интересах. То есть с одной стороны ММ действует против толпы, а с другой стороны ему нужна другая часть этой толпы, чтобы толкать цену в нужном направлении. 

Что нужно делать, чтобы быть вместе с движением маркет- мейкеры, а не против него? 

Для того чтобы не попадаться на их ловушки, нужно быть бдительным! А для того чтобы быть в одном поезде с ними, вы должны изучить торговую стратегию ICT – Smart money. Еë суть основана на том, чтобы находить следы Маркет-Мейкера и следовать им. 

На каком таймфрейме ММ анализирует график? 

 Со слов ICT ( Майкл Хадллстон или же Трейдер внутреннего круга – Inner circle trader) Маркет-Мейкер анализирует график на таймфрейме 1 дня. Поэтому самой высоко вероятной торговлей будет являться торговля основанная на Order flow HTF – 1 Д. 

На чём зарабатывает маркет-мейкер?

Спред – к примеру в стакане висят 2 ордера, 1 на покупку за 100$ и второй на продаже за 99$, тем самым маркет-мейкер получает прибыль в размере 1% это и есть спред и основной доход нашего мм.

Внебиржевые сделки – тут он выступает в качестве посредника при крупных сделках между покупателем и продавцом, за это, как правило, он получает определенных  процент за проведение данных операций, в именно в виде комиссии. 

Оплата за свои услуги – тут маркет-мейкер может получать как фиксированную оплату за свои услуги от биржи либо от другого лица, либо же процент от проведенных сделок, а так же бонусы в виде скидок на торговые операции.

Открытие собственных сделок – маркет-мейкер в отличие от обычных пользователей обладает намного большим количеством информации, к примеру он видит полную картину биржевого стакана, и так же все стоп-лоссы, тем самым у него есть больше возможностей для проведения собственных выгодных сделок чем у кого-либо.

Арбитраж – маркет-мейкер может использовать разницу стоимости актива на разных  биржах и купив определенных инструмент на 1 бирже, продать его на другой, где стоимость выше тем самым получив прибыль от разницы в цене, а так же может на 1 бирже открывать спотовые и фьючерсные сделки одновременно получая прибыль от разницы  котировок. 

Факты о маркет-мейкерах  

ММ не оказывает постоянного воздействия на финансовые рынки; его активность ограничена коридором цен, и, несмотря на постоянные изменения, примерно 70% времени рынок находится в нейтральном состоянии (флете).

Присутствие ММ влияет на структуру торгового инструмента: чем больше мейкеров участвует в торгах, тем меньше спред между ценами покупки и продажи. Этот фактор делает рынок более доступным и предсказуемым для участников, но тем самым уменьшает его прибыль.

ММ выполняет важную функцию в сглаживании резких колебаний цен. Если котировки движутся равномерно и плотно, это свидетельствует о присутствии рыночного мейкера. Такие инструменты идеально подходят для среднесрочных и долгосрочных стратегий, но могут оказаться менее эффективными в дневном(интрадей трейдинге), где небольшие стоп-ордера могут подвергаться риску из-за частых возвратных движений.

Важно отметить, что ММ также может сталкиваться с потерями, особенно в условиях сильного тренда на рынке. Чтобы избежать критических ситуаций, регуляторы позволяют мейкерам снимать свои лимиты перед публикацией важных новостей. В такие периоды рынок теряет ликвидность, становится менее предсказуемым и подверженным хаосу.

В общем, стратегия маркет-мейкера направлена на генерацию прибыли в диапазоне цен, обеспечивая стабильность и ликвидность на финансовых рынках, и можно сделать вывод, что лучшая картина рынка для ММ – это боковое движение, где рынок стоит на месте и никуда не уходит.

Виды маркет-мейкеров

Многие новички ошибочно считают что маркет-мейкеры это невидимые акулы рынка, те кто могут ним свободно манипулировать и делать что им душа пожелает, но на самом деле это не так, маркет-мейкеры это обычные трейдеры как и мы с вами, но так же есть и киты рынка такие как:

Центральные банки – они двигают экономику и рынок целых стран своими процентными ставками, валютными интервенциями.

Коммерческие банки – они не такие крупные как центральные, но тоже имеют вес предоставляю услуги для физ и юр лиц.

Физические лица – их можно считать обычными трейдерами которые смогли заработать большой капитал и заключили договор с биржей.

Крупные фонды и инвесторы – зачастую они работают вместе и название говорит за себя, это фонды у которых под управлением огромные суммы денег и они управляют рынком и деньгами инвесторов.

Брокеры – это такие же трейдеры которые зачастую работают на фондовом рынке и выступают посредником между покупателем и продавцом.

Заключение

В целом, роль маркет-мейкера является необходимым элементом современных финансовых рынков. Их участие способствует созданию более эффективных и стабильных торговых сред, что в итоге приносит пользу всем участникам рынка. Но! Так же важно понимать, для того чтобы вы начали зарабатывать, ваши сделки должны открываться в одном направлении с институциональным потоком ордеров, поэтому не считайте ММ врагом или другом, будьте нейтральны.

Сообщение Кто такой маркет-мейкер и для чего он нужен? появились сначала на SM Trader.

Анализ свечей

Анализ свечей – это один из эффективных методов визуализации и интерпретации движения цены в графической форме на заданном временном интервале. Для данной цели чаще всего используются японские свечи, которые наилучшим образом передают информацию о тенденциях и динамике спроса и предложения.

Существуют две основные категории свечей:

1. Бычьи свечи (зеленые) – эти свечи свидетельствуют о доминировании покупателей в рассматриваемом временном отрезке.
   
2. Медвежьи свечи (красные) – эти свечи, напротив, указывают на преимущество продавцов в рассматриваемом временном интервале.

Свечной анализ представляет собой графическое изображение движения цены в определенном временном интервале с использованием свечей. Каждая свеча представляет собой отдельный временной период, такой как 1 день, 1 час или 15 минут. Чем старше временной интервал, на котором мы анализируем свечи, тем более весомыми и значимыми они становятся.

Сама свеча состоит из тела и тени.

• Тело свечи – это часть между ценой открытия (началом периода) и ценой закрытия (концом периода). Если цена закрытия выше, чем цена открытия, свеча обычно отображается как белая или светлая. Если цена закрытия ниже, свеча будет темной или черной.
• Тень свечи (Фетиль) – это вертикальные линии, которые выходят из тела свечи вверх и вниз. Они представляют максимальное и минимальное значение цены за данный период.

Каждая свеча соответствует выбранному временному интервалу. Например, если мы выбираем 4-часовой интервал, то открытие и закрытие свечи займет 4 часа. Если выбираем 1-дневной интервал, то каждая свеча будет представлять 1 день. Чем больше временной интервал, на котором мы смотрим свечи, тем более значимыми они становятся.

Свечи используются как дополнительный сигнал в разные стороны и следует использовать их в сочетании с другими основными инструментами анализа

Типы свечей

Давайте рассмотрим типы свечей и сигналы, которые они предоставляют:

1. Обычные свечи:
   • Тело свечи отражает уровень доминирования либо быков (покупателей), либо медведей (продавцов). Чем более выражено тело, тем более явно выражено доминирование одной из сторон.

2. Свечи разворота (пинбар):
   • Эти свечи являются одними из наиболее значимых индикаторов, предостерегая о возможных разворотах на рынке. Сигнал, который они предоставляют, следует учитывать особенно в случае, когда такие свечи появляются близко к важным уровням поддержки или сопротивления. Это объясняется тем, что такие свечи часто сопровождаются снятием ликвидности на этих уровнях.
   • Трейдеры, использующие тактику ожидания отскока от уровней, часто устанавливают стоп-заявки за пределами уровней, и именно пинбар может провоцировать срабатывание этих стоп-заявок. То же самое справедливо и для трейдеров, вошедших по прорыву уровня, так как цена может вернуться назад, создавая пинбар (фиктивный прорыв уровня). Внешний вид свечи может варьироваться, однако суть остается неизменной: тень должна значительно превышать тело свечи и быть либо сверху (в случае бычьего пинбара), либо снизу (в случае медвежьего пинбара).

Как торговать?

1. Вход при закрытии свечи: Рекомендуется входить в сделку только после закрытия свечи.
2. Установка стоп-заявки за пинбаром: Следует размещать стоп-заявку за пинбаром для управления рисками и защиты позиции.
3. Бычьи пинбары торгуются только на минимумах от уровней поддержки при покупке: Бычьи пинбары лучше всего использовать в качестве сигнала для входа в покупку, когда они появляются в зоне спроса или после съема ликвидности (Обновление значимого минимума).
4. Медвежьи пинбары торгуются только на максимумах от уровней сопротивления при продаже: Медвежьи пинбары наиболее полезны для входа в продажу, когда они образуются в зоне предложения или после съема ликвидности (Обновление значимого максимума).
5. Пинбар служит сигналом разворота, а не продолжения тренда: Важно отметить, что пинбар сигнализирует о возможном развороте рынка, а не продолжении текущего тренда.
6. Правильный пинбар снимает ликвидность: Эффективный пинбар способен снимать ликвидность на рынке, что может создать перевес в сторону трейдера.

3. Свечи неопределенности (доджи, волчок):
   • Доджи свидетельствуют о равновесии между покупателями и продавцами, когда ни быки, ни медведи не имеют четкого преимущества. Такие свечи могут представлять собой как сигнал продолжения текущего локального тренда, так и сигнал о возможном развороте, поэтому их наилучшим образом использовать в сочетании с другими свечными формациями.
   • На более длинных временных интервалах такие доджи также могут указывать на консолидацию рынка, когда цена находится в узком диапазоне, и нет явного движения вверх или вниз.

Свечные формации

Существует сотни свечных формаций, и изучить их все практически невозможно, но и не требуется. Вам нужно выбрать основные формации, которые лучше всего работают, и использовать их в своей стратегии. Я выбрал несколько формаций, которые, по моему мнению, работают наилучшим образом и являются основными среди свечных формаций:

1. Поглощение
   Эта формация состоит из двух свечей, где вторая полностью поглощает первую. 
   
   • Если бычья свеча поглощает медвежью, это бычье поглощение и может быть сигналом для покупки.
   • Если медвежья свеча поглощает бычью, это считается медвежьим поглощением и может быть сигналом на продажу. 

2. Спонсированная свеча. 
   
   Это вариант поглощения первой свечи следующими 1-2 свечами. Обязательным условие является чтобы первая свеча снимала ликвидность. Пример, после медвежьей свечи идут две бычьих свечи, которые поглощают первую. Основная идея заключается в том, чтобы закрытие последней свечи было выше, чем максимум первой (либо же если это медвежья формация, то ниже минимума первой).

Эти разворотные формации используются только при подходе в зону интереса или при работе с ликвидностью, служит сильным сигналом потенциального разворота рынка. Опять же не панацея и 100% сигнал что все цена сейчас развернется. Важно далее дождаться еще 1-2 свечи, в случае если цена продолжит дальше идти вверх (в медвежьем поглощении) или внизу (в случае с бычьим поглощение) и будет закрепляться телами, то это признак того что поглощение оказалось ложным и разворота не будет. Эти свечные формации наиболее эффективны при анализе временных интервалов от 4 часов и выше.

Заключение

Свечной анализ – это мощный инструмент для анализа ценовой динамики на финансовых рынках. С помощью свечей мы можем определять движение тренда или разворот цены.

Он позволяет выявлять сигналы и формации, которые могут помочь трейдерам принимать более обоснованные решения. Однако следует помнить, что свечной анализ – это базовый инструмент, которым должен уметь пользоваться каждый трейдер, и для полноценной торговли необходимо использовать и другие методы анализа графика.

На этом всё, встретимся в следующих обучающих статьях по трейдингу.

Сообщение Свечной анализ появились сначала на SM Trader.

Что такое мани менеджмент

       В переводе с английского это означает управление деньгами, он представляет собой перечень правил, благодаря которым каждый трейдер рационально использует свои деньги на рынке.

       К этим правилам относятся расчет прибыли на сделку, максимальный риск, размер позиции и другие. Но зачем вообще соблюдать эти правила? 

       Дело в том, что в трейдинге очень велика вероятность потерять свой депозит одной или несколькими сделками, если не применять мани менеджмент. Допустим вы входите с большим кредитным плечом, который предоставляет биржа. И ваше желание разбогатеть здесь и сейчас затуманивает разум. Вы не рассчитываете возможные риски, вкладываете всю сумму от депозита и как итог все теряете. Эта и многие другие ошибки приведут вас к неудаче.

Когда и как появился мани менеджмент

       Мани менеджмент появился примерно 100 лет назад. Его основателем принято считать трейдера по фамилии Ливермор. Именно этот человек создал первые правила в мани менеджменте, собственно благодаря им он и достигал успеха в начале прошлого века.       

Стоит добавить, что есть одна довольно известная стратегия под названием Мартингейл, при которой в случае неудачной сделки нужно удваивать ставку следом, чтобы вернуть старые деньги и заработать новые. И так далее, пока не добьетесь успеха. Многие из вас наверное слышали об этом, но такой способ нам не подходит. Дело в том, что череда неудачных сделок может быть очень длинной и дойдет до того, что вы используете весь свой депозит и останетесь ни с чем.

Правила мани менеджмента

       Приведем набор правил мани менеджмента, написанных еще самим Ливермором, но актуальных по сей день.

• Открывайте позицию небольшими лотами
• Всегда используйте стоп-лосс
• Используйте для сделки сумму не более  5% от всего депозита
• Частично выводите свою прибыль

       Как видим правила просты и понятны, а главное они все еще работают и помогают. Но даже сам автор не всегда ими пользовался, из-за чего не раз все терял, а потом все начинал сначала. К сожалению, одна из таких громких неудач заставила Ливермора покончить жить самоубийством.

Зачем соблюдать мани менеджмент

       Стоит понимать, что каждая сделка, даже с учетом всех расчетов, не всегда будет на вашей стороне. Никто не может гарантировать направлении цены, так как рынок очень волатилен и даже любая новость из мира финансов может повлиять на дальнейший ход.

       Но при использовании мани менеджмента можно сделать так, что в итоге вы заработаете больше, чем потеряете. Без неудачных сделок не получится, даже опытные трейдеры их часто терпят. Бывает, что их процент успешных сделок составляет только треть или половину от всех, но сумма, которую они заработали превышает все потери от неудачных. Таким образом они остаются в плюсе. 

       Бывает так, что кто-то торгует на авось, и у него может сработать одна сделка, но это всего лишь признак везения. Следом ему может не повезти. Поэтому на рынке нужно все просчитывать, иметь свою стратегию и использовать мани менеджмент.

Используем мани менеджмент на Форексе

       Соблюдение правил мани менеджмента снизит ваши шансы потерять весь депозит. В случае если вас настигнут неудачи, то вы будете иметь хороший шанс восстановиться. Еще важно в нужный момент сказать себе стоп. Если сегодня дела у вас не клеятся и сделка за сделкой в убыток, то лучше завязать до завтра. Или ограничивайте себя в виде дневных потерь, которые можете себе позволить, чтобы не уходить в больший минус. Так делают все успешные трейдеры. А сейчас поговорим о правилах  для управления своим бюджетом на финансовых рынках, в том числе и на Форексе.

       Первое правило: ограничивайте риск на одну сделку. По классике рекомендуют 1-2% от общего бюджета. К примеру если у вас депозит 100 тысяч, то на одну сделку вы можете выделить 2 тысячи. Так как 1-2% это не много, вы не будете сильно переживать из-за неудачи, а значит останетесь психологически стабильны, в отличие от тех, кто разом теряет половину депозита. 

       Второе правило: ставьте стоп-лосс. Не смотря на то, что трейдеры не всегда хотят их ставить, нам необходимо ограничивать свои деньги от возможных весомых потерь. Бывает так, что цена доходит до стоп-лосса и разворачивается, как часто бывает на Форексе или крипте, это несомненно обидно, но не стоит забывать о тех случаях, когда цена магическим образом пробивала стопы и неслась далее. Не так страшно потерять сразу 1-2%, чем потом лишиться весомой части депозита.

       Третье правило: не используйте плечи без необходимости. Использование плеч это и как хорошая возможность нарастить капитал, так и большой риск его потерять. Поэтому брать сделку с плечом можно только тогда, когда на рынке отличная возможность, в виде сильного тренда. 

       Четвертое правило: рассчитайте соотношение прибыли к убытку. Оно должно быть 3 к 1 и больше. Вот по такой формуле: Коэффициент = потенциальная прибыль/потенциальный убыток > 3. Допустим вы открываете сделку, где потенциальная прибыль будет 50$, убыток – 10$. Коэффициент будет 5 (50/10). Данная сделка нам подходит, так как ее коэффициент более 3. Суть в том, чтобы входить в такие сделки, где потенциальная прибыль будет больше потенциального убытка.

Правильное управление депозитом имеет больше значение, чем просто понимание рынка. Диапазон между точкой входа и стоп-лоссом – это дистанция, которую вы определяете заранее. Важно иметь четкий план действий и представление о том, как цена будет двигаться. Этот диапазон представляет собой допустимый уровень убытка для вас. Если ваша позиция закрывается по стоп-лоссу, ваша идея теряет смысл.

Хотя это кажется элементарным, многие трейдеры не понимают эту концепцию и не знают, где установить стоп-лосс или входят без него. Стоп-лосс помогает определить зоны релевантности вашего сценария, поэтому его использование крайне важно. Если открывать позиции без стоп-лосса, лучше сразу прощаться с деньгами или отдать их на благотворительность.

Риск в 1% на сделку считается оптимальным, но существуют разные сетапы, и в некоторых из них вероятность отработки вашего сценария может быть низкой, и риск 1% может быть слишком высоким. Поэтому важно определить оптимальный уровень риска для разных сетапов, чтобы максимально эффективно управлять депозитом и принимать верные решения на рынке.

Фьючерсная торговля предполагает разные уровни риска в зависимости от характеристик позиции. Скальпинговые позиции с очень коротким стоп-лоссом могут иметь риск в 0,5% от депозита. Для более крупных позиций риск может составлять 1% от депозита, при условии, что цена находится внутри зоны спроса на высоком таймфрейме. Свинг-позиции со входом от зон спроса/предложения на высоком таймфрейме без ловли синхронизации могут иметь риск 2% от депозита.  В таких случаях соотношение риска к прибыли может быть невысоким.

Мани Менеджмент в криптовалюте

Спотовая торговля, или инвестирование в проекты (токены) на средний или долгосрочный период, также предполагает разный уровень риска. Проекты с низкой капитализацией могут иметь риск 0,5-1% от депозита. Готовые проекты с относительно небольшой капитализацией могут иметь риск 2% от депозита. Проекты с огромной капитализацией, могут иметь риск 3% от депозита. BTC и ETH как 2 мастодонта по капитализации, могут иметь риск 5% от депозита. Во время спотовой торговли оптимальным вариантом, особенно для проектов с низкой капитализацией, может быть готовность расстаться с вложенными средствами, учитывая высокую степень риска.

Итог

Все успешные трейдеры на рынке не обходятся без мани менеджмента, так как это один из основных способов грамотно управлять своими деньгами и не слить все разом. Поэтому использование всех вышеперечисленных правил позволит вам рационально входить в сделки, оценивать риски и строить свои стратегии.

На этом всё, встретимся в следующих обучающих статьях по трейдингу.

Сообщение Мани Менеджмент в трейдинге появились сначала на SM Trader.

Что такое валютные пары простыми словами

Рассмотрим более подробно, что такое валютные пары на Форексе. Кратко говоря, валютная пара представляет собой соотношение курса двух различных валют друг к другу. Например, EUR/USD обозначает отношение курса Евро к Доллару США.

Запись валютной пары выглядит следующим образом: Курс = [Базовая валюта] / [Валюта котировки]

Первая валюта в паре называется базовой, она продается и покупается за валюту котировки справа. Иными словами, курс показывает, сколько стоит базовая валюта в единицах валюты котировки, находящейся справа.

Например, если курс EUR/USD равен 1,10, то это означает, что 1 евро стоит 1,10 доллара США.

Форекс является самой большой площадкой для обмена валют в мире. В 2022 году здесь было совершено сделок на сумму до $7,5 трлн в день.

Виды валютных пар

Валютные пары на Форексе могут быть разделены на три основные группы: основные пары, кросс-пары и экзотические пары. 

1. Основные пары
2. Кросс-пары
3. Экзотические пары

Каждая из этих групп имеет свои особенности, и понимание их различий поможет определить, с какими валютными парами лучше начать торговать для новичков.

Помимо этого есть разделение на секции:

• Металлы
• Криптовалюты
• Фондовые индексы
• Фьючерсы

Рассмотрим, в чём особенности каждой группы валютных пар.

Основные валютные пары на Форекс

Основные валютные пары (major, “мажоры”) включают в себя Американский доллар (USD) и другой важной валюты мировой экономики.

• EUR/USD — Евро и Доллар США (половина всех торговых операций на Форекс);
• GBP/USD — Британский фунт и Доллар США;
• USD/JPY — Доллар США и Японская иена;
• USD/CHF — Доллар США и Швейцарский франк;
• USD/CAD — Доллар США и Канадский доллар;
• AUD/USD — Австралийский доллар и Доллар США;
• NZD/USD — Новозеландский доллар и Доллар США;

Они составляют около 80% всех операций на Форексе и делятся на два типа котировок:

• Прямые — покупка доллара, как товара (например, USD/JPY);
• Обратные — покупка иной валюты за доллары (например, GBP/USD).

Кросс-пары

Кросс-пары (Cross) представляют собой комбинации валют, которые не включают американский доллар, например, AUDCAD. Эти пары имеют меньшую ликвидность по сравнению с основными парами, а спреды выше, чем у основных пар. Вот несколько популярных кросс-пар:

• AUD/CAD — Австралийский доллар и Канадский доллар;
• AUD/CHF — Австралийский доллар и Швейцарский франк;
• AUD/JPY — Австралийский доллар и Японская иена;
• AUD/NZD — Австралийский доллар и Новозеландский доллар;
• CAD/JPY — Канадский доллар и Японская иена;
• CHF/JPY — Швейцарский франк и Японская иена;
• EUR/AUD — Евро и Австралийский доллар;
• EUR/CAD — Евро и Канадский доллар;
• EUR/CHF — Евро и Швейцарский франк;
• EUR/GBP — Евро и Британский фунт;
• EUR/JPY — Евро и Японская иена;
• EUR/NZD — Евро и Новозеландский доллар;
• GBP/AUD — Британский фунт и Австралийский доллар;
• GBP/CHF — Британский фунт и Швейцарский франк;
• GBP/JPY — Британский фунт и Японская иена;
• NZD/JPY — Новозеландский доллар и Японская иена;

Экзотические валютные пары

Экзотические пары (Exotics) Экзотические валютные пары состоят из одной сильной валюты (часто USD или EUR) и одной менее значимой или менее ликвидной валюты, например, валюты развивающихся стран. Эти пары менее ликвидны и имеют более высокие спреды.  Ими почти никто не торгует, кроме той страны, чью валюта конкретно присутствует в котировке.  Некоторые примеры:

• USD/RUB — Американский доллар и Российский рубль;
• USD/UAH — Американский доллар и Украинская гривна;
• EUR/ZAR — Евро и Южноафриканский рэнд;
• USD/NOK — Американский доллар и Норвежская крона;
• USD/MXN — Американский доллар и Мексиканское песо;
• EUR/DDK — Евро и Датская крона;

Дополнительные инструменты на рынке Форекс

К дополнительным инструментам на Форексе относятся следующие: Металлы, Индексы, Сырье, Криптовалюты.

Металлы

На рынке Форекс, торговля металлами обычно ограничивается самыми популярными и ликвидными металлами. Вот список металлов, которыми обычно торгуют на Форексе:

• Золото (XAU/USD) — золото к доллару США;
• Серебро (XAG/USD) — серебро к доллару США;
• Платина (XPT/USD) — платина доллару США;
• Палладий (XPD/USD) — палладий к доллару США.

Золото и серебро являются наиболее популярными и ликвидными из этих металлов, и их пары с долларом США часто доступны для торговли на разных платформах Форекс. Платина и палладий могут быть менее доступны, но все же торгуются на некоторых платформах Форекс. Уточните у вашего брокера, какие металлы доступны для торговли на их платформе.

Индексы

Индексы, доступные для торговли на Форексе, могут варьироваться в зависимости от брокера. Однако ниже представлен список некоторых из наиболее популярных и часто торгуемых индексов:

• S&P 500 (US500) — индекс, включающий акции 500 крупнейших компаний США;
• Dow Jones Industrial Average (US30) — индекс, включающий акции 30 крупнейших компаний США;
• Nasdaq 100 (US100) — индекс, состоящий из акций 100 крупнейших компаний США (без финансового сектора);
• FTSE 100 (UK100) — индекс, включающий акции 100 крупнейших компаний Великобритании;
• DAX 30 (DE30) — индекс, включающий акции 30 крупнейших компаний Германии;
• CAC 40 (FR40) — индекс, состоящий из акций 40 крупнейших компаний Франции;
• EURO STOXX 50 (EU50) — индекс, включающий акции 50 крупнейших компаний еврозоны;
• Nikkei 225 (JP225) — индекс, включающий акции 225 крупнейших компаний Японии;
• ASX 200 (AU200) — индекс, включающий акции 200 крупнейших компаний Австралии;
• Hang Seng (HK50) — индекс, состоящий из акций 50 крупнейших компаний Гонконга;
• Shanghai Composite (CN50) — индекс, включающий акции крупнейших компаний Китая.

Убедитесь, что ваш брокер предлагает доступ к интересующим вас индексам. Обратите внимание, что торговые условия, включая спреды и доступность, могут отличаться в зависимости от брокера и текущих рыночных условий.

Сырье

Список товаров, доступных для торговли на Форексе, может варьироваться в зависимости от вашего брокера. Однако, ниже представлен список некоторых наиболее популярных и часто торгуемых товаров на рынке:

• Нефть WTI (WTI) — цены на американскую сырую нефть West Texas Intermediate;
• Нефть Brent (Brent) — цены на северноморскую сырую нефть Brent;
• Природный газ (NG) — торговля природным газом, часто котируемым в долларах США за миллион британских тепловых единиц (MMBtu); 
• Кофе (KC) — торговля кофейными фьючерсами;
• Какао (CC) — торговля фьючерсами на какао;
• Сахар (SB) — торговля фьючерсами на сахар;
• Хлопок (CT) — торговля хлопковыми фьючерсами;
• Соевые бобы (ZS) — торговля фьючерсами на соевые бобы;
• Пшеница (ZW) — торговля фьючерсами на пшеницу;
• Кукуруза (ZC) — торговля фьючерсами на кукурузу.

Криптовалют

Список криптовалют, доступных для торговли на Форексе, может варьироваться в зависимости от вашего брокера. Однако, ниже представлен список некоторых наиболее популярных и часто торгуемых криптовалют на рынке:

• Bitcoin (BTC/USD) — торговля биткоином к доллару США;
• Ethereum (ETH/USD) — торговля эфириумом к доллару США;
• Ripple (XRP/USD) — торговля XRP к доллару США;
• Bitcoin Cash (BCH/USD) — торговля биткоин кэшем к доллару США;
• Litecoin (LTC/USD) — торговля лайткоином к доллару США;
• EOS (EOS/USD) — торговля EOS к доллару США;
• Stellar (XLM/USD) — торговля Stellar Lumens к доллару США;
• Cardano (ADA/USD) — торговля кардано к доллару США;
• Chainlink (LINK/USD) — торговля Chainlink к доллару США;
• Polkadot (DOT/USD) — торговля Polkadot к доллару США.

Обратите внимание, то что торговля идет именно на фьючерсы криптовалют и вывести данные монеты на кошелек Вы не сможете.

Валютные пары для новичков

Для новичков лучше начинать с основных валютных пар, так как они предлагают более высокую ликвидность, меньшие спреды и больше информации для анализа. Начиная с основных пар, новички в трейдинге могут изучить основы торговли, прежде чем переходить к более сложным и менее ликвидным валютным парам, таким как кросс-пары и экзотические пары.

Вот несколько советов для новичков, которые начинают торговать на Форексе:

1. Изучите основы торговли: Перед началом торговли, обязательно изучите основы Форекс, такие как различные типы ордеров, анализ рынка, управление рисками и психологию трейдера.
2. Выберите подходящего брокера: Поиск надежного брокера, предлагающего хорошие условия торговли, является важным шагом для успешной торговли. Сравните условия различных брокеров и выберите того, который наилучшим образом соответствует вашим потребностям.
3. Определитесь со стратегией: Разработайте торговую стратегию, которая подходит вашим предпочтениям и стилю. Это может включать технический анализ, фундаментальный анализ или комбинацию обоих.
4. Торгуйте на демо-счете: Прежде чем перейти к торговле на реальном счете, потренируйтесь на демо-счете. Это позволит вам применять свои знания и стратегии без риска потери реальных средств.
5. Начните с малых сумм: Когда вы чувствуете себя уверенно в своих навыках и готовы перейти к торговле на реальном счете, начните с небольших сумм и постепенно увеличивайте размер своих позиций.
6. Управляйте рисками: Важно знать, как управлять рисками и использовать такие инструменты, как стоп-лосс и тейк-профит, чтобы защитить свой капитал от значительных потерь.
7. Продолжайте обучаться: Форекс — это динамичный рынок, и трейдеры должны постоянно обучаться и развиваться, чтобы оставаться конкурентоспособными и успешными.

Список рекомендуемых валютных пар для новичков:

• EUR/USD
• GBP/USD
• USD/JPY
• USD/CHF
• USD/CAD
• AUD/USD
• XAU/USD

Следуя этим советам и начиная с основных валютных пар, новички в трейдинге смогут успешно освоить торговлю на рынке Форекс и развить свои навыки для работы с различными валютными парами.

На этом всё, встретимся в следующих обучающих статьях по трейдингу.

Сообщение Валютные пары Форекс и их виды появились сначала на SM Trader.

Правильная коррекция Смарт Мани

Наши постоянные читатели помнят что ранее, в одной из предыдущих статей, мы уже разбирали импульс и коррекцию, но почему же мы вновь возвращаемся к данной теме? Все дело в том, что до этого мы Вам рассказали о базовом, общепринятом и многим знакомом понятие импульса и коррекция.

Теперь же мы расскажем Вам об правильной коррекции в Смарт Мани, то как определить действительный откат.

Не будем заново разбирать и объяснять что такое в принципе импульс и откат (коррекция), для этого есть предыдущая статья (оставим только картинку для напоминания), перейдем сразу к сути.

Определение действительного отката

Первое и самое пожалуй важное для определения отката в Смарт Мани – откатная свеча должна обновить максимум (в нисходящем тренде, а в восходящем – минимум), последней импульсной свечи. За последнюю импульсную свечу, мы считаем свечу с самым низким минимумом (в нисходящем тренде, а в восходящем – максимумом). Рассмотрим пример ниже:

Как мы видим ( на примере выше ), зеленая (бычья) свеча обновляет максимум предыдущей (импульсной) свечи, которая в свою очередь имеет самый низкий минимум. Всё – у нас уже образовался действительный откат, дальше он может либо продолжиться и становится более глубоким, либо образуется новый импульс и цена пойдет дальше вниз.

На примере выше мы видим, как вторая откатная свеча обновляет максимум предыдущей, а затем с неё начинается новый импульс.

Ложный и действительный откат в восходящем/нисходящем рынке.

Восходящий (бычий) рынок

• Свеча 2 обновляет минимум свечи 1 ( свеча 1 имеет самый высокий максимум в импульсе ) – это действительный откат. Подмечу, что сам откат не заканчивается на свече 2, он идет дальше пока обновляется минимум и не обновляется максимум крайней свечи.
• Свеча 5 и 6 не обновляет минимум свечи 4 – поэтому это ложный (недействительный) откат. Свечи 5 и 6 находятся “внутри” диапазоны цены свечи 4, поэтому это считается одним, продолжающимся дальше импульсом.

• Свеча 2 обновляет минимум свечи 1, поэтому тут действительный откат, хоть он небольшой и в этой же свече продолжился дальше импульс (свеча 2 обновила максимум свечи 1 ), но это всё равно откат.
• Свечи 3-5 не обновляет минимум свечи 2, поэтому это ложный откат. Свечи 3,4 и 5 находятся “внутри” диапазона цены свечи 2, поэтому это считается одним, продолжающимся дальше импульсом.

Нисходящий (медвежий) рынок

• Свеча 2 обновляет максимум свечи 1 ( свеча 1 имеет самый низкий минимум в импульсе ) – это действительный откат.
• Свеча 5 и 6 не обновляет максимум свечи 4 – поэтому это ложный (недействительный) откат. Свечи 5 и 6 находятся “внутри” диапазоны цены свечи 4, поэтому это считается одним, продолжающимся дальше импульсом.

• Свеча 2 обновляет максимум свечи 1, поэтому тут действительный откат, хоть он небольшой и в этой же свече продолжился дальше импульс (свеча 2 обновила минимум свечи 1 ), но это всё равно откат.
• Свечи 3-5 не обновляет максимум свечи 2, поэтому это ложный откат. Свечи 3,4 и 5 находятся “внутри” диапазона цены свечи 2, поэтому это считается одним, продолжающимся дальше импульсом.

Важно!

Цвет откатной свечи не важен, она может быть как медвежьей так и бычьей, независимо от того в каком направление идет импульс, также она может быть одинаковым цветом с предыдущей свечей. Еще один момент – откатная света может обновить максимум или минимум, как телом, так и фитилем, разницы никакой нету, оба варианта равнозначны.

На этом всё, встретимся в следующих обучающих статьях по Смарт-Мани.

Сообщение Откат свечей. Правильная коррекция Смарт Мани | Бесплатное обучение Smart-Money появились сначала на SM Trader.

Природа ликвидности

Для того чтобы купить любой финансовый актив на рынке, необходимо найти того кто будет готов продать Вам этот актив. А чтобы продать, найти кто готов у Вас купить этот актив. Иногда обратных сделок попросту недостаточно, исходя из это у нас изменяется “Спрос и предложения” исходя из этого цена на актив у нас регулярно меняется. 

Обратные сделки у нас расположены в стакане актива, стакан – это грубо говоря желающие купить прямо сейчас – размещают ордера на рынке, бывают “Ордера на покупку” – готовы купить прямо сейчас и “Ордера на продажу” – готовы продать актив.

Типы сделок у нас 2 основных, ”Сделки по рынку” и “Лимитные сделки” (Отложенные сделки). Различия лишь в том что сделка по рынку совершается в реальном времени по цене которой Вам готовы продать или купить другие участники рынка, а лимитная сделка – размещается по той цене которая интересна Вам.  Пример для наглядность – “биржевой стакан” криптобиржи Binance, в котором мы видим спрос и предложение актива:

Как раз таки возможность быстро совершить сделку покупки/продажи  у нас и является “Ликвидностью”.

Что такое ликвидность?

Ликвидность – это емкость биржевого актива с возможностью покрыть спрос и предложение со стороны участников рынка. Если актив не может удовлетворить потребности трейдеров – актив считается неликвидным или мало ликвидным.
Чем быстрее быстрее совершаются сделки и с минимальным спредом (Разница между ценой покупки и ценой продажи), тем ликвиднее считается торговый инструмент.

Ничего не понятно, можно простыми словами?

Приведу живой пример, у Вас возле дома стоит овощной магазин, Вам надо сделать салат и хотите купить огурцы. Огурец это торговый актив. Вам нужен килограмм огурцов и магазин может обеспечить Ваш спрос своим предложением, Вы спокойно купите 1 кг огурцов никак не влияя на цену. А допустим Вы являетесь крупным перекупом и Вам надо приобрести тонну огурцов? Естественно магазинчик не можете обеспечить такой спрос, ну лежит на прилавке у него 10 кг, а Вам этого мало? То есть Вам недостаточно ликвидности. Ликвидный овощной магазин для Вас будет – рынок или оптовка.

Другими слова когда мы ищем “ликвидный” актив – это актив который мы можем мгновенно купить не влияя на цену актива или продать быстро получив за это деньги. Грубо говоря чем больше участников рынка и чем больше объем средств они инвестируют, тем больше ликвидности.

Основные финансовые рынки могут похвастаться достаточной ликвидностью, а валютный рынок Форекс является самым ликвидным рынком.

Маркет-мейкер. Кто такой поставщик ликвидности?

Для того чтобы актив торговался беспрерывно и имел достаточно ликвидности, привлекал внимание  не только у инвесторов, но и у розничные трейдеров – биржи заключают контракт с маркет-мейкером. 

Маркет-мейкер – это поставщик ликвидности на рынке, обладает достаточным количеством активов и при необходимости реализует их в рынке.

Поставщик ликвидности – это финансовая организация, которая выступает в роли посредника среди других участников рынка. Основная работа заключается в одновременной покупке и продаже активов при поступление ордеров от участников рынка.

Главная задача – это не допустить скачков в стоимости актива, тем самым обеспечивая баланс на рынке, допустим кто-то решит купить акции “Tesla” на 150 миллионов долларов, а в рынке недостаточно такого объема акций, маркет-мейкер выступит в роли продавца и удовлетворит спрос. Все это происходит автоматически, если Вы видите в биржевого стакане много отложенных ордеров – это не значит что все это сделки обычных розничных трейдеров, вполне вероятно что это ликвидность маркет-мейкера. Как с этого маркет-мейкер заработает – тема для отдельной статьи. Стоит помнить маркет-мейкер не только является поставщиком ликвидности, но и также может формировать стоимость за актив, в том числе манипулируя ценой, то что мы с Вами рассматриваем в концепте Smart-Money.

Какие рынки ликвидные?

Рынки делятся на 3 типа ликвидности:

Высоколиквидные: В первую очередь самым ликвидным рынком является Форекс, акции крупных компаний, фондовые индексы, государственные облигации, облигации крупных компаний;

Среднеликвидные: акции непопулярных  компаний, облигации средних компаний, облигации стран третьего мира, Биткоин и Эфириум можно также отнести к среднеликвидным активам; 

Малоликвидные: акции малоизвестных компаний, криптовалюты (прочие альткоины), опционы.

Более подробнее разберем ликвидность валютных пар Форекс, это крупнейший финансовый рынок в мире, торговый оборот за день свыше 7 триллионов долларов. Рынок доступен 5 дней в неделю и 24 на 7.

Делятся на 3 категории:

Основные (Мажорные): Это пары, включающие в себя валюту USD + EUR, GBP, JPY, CHF, CAD, AUD, NZD

Кроссы ( Миноры ): Пары которые не включают в себя USD. Но включают в себя основные валюты: EUR, GBP, JPY, CHF, CAD, AUD, NZD.

Экзотические: все остальные пары которые не относятся к мажорных и кроссам, это может быть сингапурский доллар, шведская крона и т.д.

Как определить ликвидность актив самостоятельно?

Все достаточно просто, отсортируем на бирже активы по объему торгов, где больше всего объем торгов, тем ликвиднее актив. Если Вы торгуете преимущественно форекс, то чем сильнее экономика страны, тем ликвиднее ее валюта.

Ликвидность в торговле

Чтобы торговать большими объемами и если Вы торгуете внутри дня выбирайте высоколиквидные рынки и активы. Для крупняка с лярдами баксов даже самые популярные рынки будут малоликвидными. Поэтому крупный игрок вынужден выкручиваться, рисовать нам на графике “заманухи”, манипулировать ценой дабы набрать или сбросить большие объемы позиции.

Поэтому приглашаю Вас к изучению концепции Smart-Money, где мы как раз разбираемся с Вами, как себя ведет на рынке крупняк:

В заключение скажу, что нас, мелких розничных трейдеров, сильно не волнует ликвидность, за исключением спредов и торговых комиссий, а вот для крупняков (оптовиков) ликвидность это первостепенная боль, ведь у них задачи совсем другие – забрать ликвидность с рынка, то есть отобрать деньги у нас с Вами.

Также советуем посмотреть наш видеоролик по ликвидности.

На этом всё, встретимся в следующих обучающих статьях по трейдингу.

Сообщение Ликвидность в трейдинге — понятие и применение появились сначала на SM Trader.

Кто такой трейдер?

Трейдер – в переводе с английского (trader) означает торговец, продавец, коммерсант, спекулянт. Основной род деятельности связанной торговлей ценными бумагами, валютой, драг. металлами, криптовалютой, фьючерсами на сырье и т.д. 

Заработок идет за счет разницы между ценой покупки и продажи (основная задача это купить актив дешевле, а продать подороже). 

Чтобы стать успешным трейдером, важны ключевые качества человека: целеустремленность, доводить дело до конца, усидчивость, аналитический склад ума, умению искать информацию в интернете и самое главное работать над ошибками, поверьте мне, ошибок будет очень много!

Чем занимается трейдер?

Как уже ранее я писал, трейдер занимается перекупом активом, точно также как например продавцы автомобилей, недвижимости или товаром с Китая. Отличие только в том что что обычные оффлайн-коммерсанты физическими товарами обычном рынке, а трейдер торгует цифровыми активами на финансовых рынках.Трейдерам в текущих реалиях достаточно иметь компьютер и все, а 25-30 лет назад трейдера сидели в офисных помещениях назначали цены и совершали сделки через брокера, сейчас в век компьютерных технологий и интернета все намного проще.
Именно эти факторы сильно привлекают в трейдинге. Меня всегда тянуло в коммерцию, но в трейдинге нету издержек в виде закупа товара на большой капитал, хранение товара в складских помещениях, логистические издержки и прочее.

Чем трейдер отличается от инвестора?

Трейдер зарабатывает на небольших колебаниях цены, не важно в какую сторону, главное преимущество – это быстрый результат (как в сторону прибыли или убытка), а инвестор зарабатывает за счет дивидендов от актива (получение дохода от акции, облигации или коммерческой недвижимости/бизнеса), либо за счет удачного вложения денег в долгосрочный период – прибыль за счет удорожание цены актива (с целью чтобы деньги не съела инфляция). По сути, инвестор = долгосрочный трейдер.

Что важно понимать трейдеру чтобы торговать?

Прежде чем взять и купить тот или иной актив, будь это евро, золото или биткоин, необходимо проанализировать ценовой график актива. Чтобы это сделать правильно и совершать сделки, важно понимать что без торговой стратегии не обойтись. Стратегий очень много, лично у меня самого ажно 4 торговых стратегий которые работают достаточно неплохо. Основная ТС это конечно же Smart-Money, этому концепту я и посвятил свой канал, потому что в Рунете у нас много развелось инфоцыган, которые пытаются только продавать свои курсы так как это стратегия сейчас набирает обороты. Моя же задача давать весь материал по Смарт-Мани абсолютно бесплатно, но тем кто хочет обучится у меня лично, я готов предложить услуги ментора.

Прежде чем Вам вникать в торговые стратегии стоит разобраться какой бывает вид анализа цены актива? Есть несколько видов анализа:

Технический анализ. Анализ цены на графике с помощью различных торговых инструментов: графических (различных фигур: ценовые каналы, линий тренда), применение различных индикаторов и осцилляторов.

Объемный анализ. Анализ графиков на рынке используя объемов торгов. Объемы как правило расположены внизу под графиков, где каждый столбец отображает тот или иной объем который проторгован за определенный временной промежуток;

Фундаментальный анализ. Анализ деятельности компаний или новостей. Допустим на форексе очень важны макроданные экономики, выступления глав центробанков, денежно-кредитная политика стран и прочее. Если Вы торгуете мажорные пары к доллару (USD), то обязательно следите за макроданными США и выступлениями ФРС, которые я активно публикую у себя в телеграмм канале, на который рекомендую подписаться в обязательном порядке. Для того чтобы следить за экономическими событиями в мире у нас есть “Экономический календарь” на нашем сайте.

Свечной анализ (Price Action). Подвид технического анализа. Ведется на голом графике без использования индикаторов. Анализируются только свечи – видео по японским свечам есть на нашем YouTube канале:

Где работает трейдер?

Разберем основные сферы где может работать трейдер. Но перед небольшой дисклеймер, работать трейдером очень тяжело, это одна из самых сложный профессий, сложность именно в понимании как работают рынки, анализе рынков. Если пришли сюда рубить капусту – поверьте, лучше на завод, там заработать деньги намного проще. Итак, как и где можно работать трейдером?

На себя из дома

Это высокооплачиваемая профессия.Но расценивайте это как очень сложный бизнес, он сложнее даже чем товарка с Китаем. Вы наверное думаете что трейдер это простой мужик – который лежит на пляже в Бали под пальмой с ноутбуков, попивает коктейль и кайфует от жизни? Ну на этом канале я постараюсь Вам снять “розовые очки”:) Не спорю есть индивидуумы которые показывают такой образ жизни, но зачастую это “позеры” которые втюхивают Вам свои обучалки успешного успеха, хватит уже смотреть этих балаболов, отпишитесь от всех там миллиардеров по типу Рыбакова и Сейсембаева, пользы от них ноль, сытый голодного не поймет.
Но идея работать на себя это отлично – если разберетесь в трейдинге, достигните результатов – как бонус Вы получите: финансовую независимость, работает сколько хотите и где хотите, Вы не ограничены местом жительства, гражданством, НО будьте готовы ПАХАТЬ как “проклятый”. 

Работа в доверительном управлении

Трейдер который успешно торгует, но допустим ограничен в собственном капитале, выход это брать в управление  (ПАММ-счета и с ПРОП-компании) 

Есть люди или компании у которых достаточно денежных средств, но допустим класть на депозит не выгодно, покупать различные акции рискованно, можно доверить их трейдеру. Суть в том что трейдер торгует их деньгами, прибыль делят между собой, чем Вы больше заработает, тем больше заработает владелец ПАММ-счета. Но а если трейдер потерпел убытки, то их на себя берет уже инвестор. Да это своего рода инвестиция, кто-то дает Вам капитал с целью получать с этого доход, ну и готов делиться с Вами прибылью.

Работа в компании

Профессионалы в сфере трейдинга на вес золота, Вас готовы взять на работу: банки, брокеры, инвестиционные фонды, аналитические компании. Ваш род деятельности в таких компаниях биржевым аналитиком, управлять капиталом компании, следить за новостями, анализировать компании, торговать деньгами компании. Вам могут платить процент от прибыль или фиксированную зарплату.

Типы трейдеров

Трейдеров можно разделить на стили торговли в зависимости от продолжительности срока владением актива. 

Итак, стили торговли можно глобально разделить на 4 категории:

– Скальпинг [ТФ m1-m5] (краткосрочная торговля, быстро вошел в сделку, быстро вышел);

– Внутридневная торговля / Интрадей [ТФ m5-m15] (без переноса позиции на следующий день, только изредка) – торговля осуществляется в рамках торгового дня, как и скальпинг совершается несколько сделок в день, но сделок намного меньше и не обязательно ежеминутно налипать у монитора за графиками. Данным стиль подходит особенно для новичков. Концепция Smart-Money как раз подходит для это стиля торговли.;

– Свинговая торговля (ТФ h1-h4) (средне- и долгосрочная торговля, импульсы рынка и торговля диапазона);

– Позиционная торговля (ТФ D1-W1-M)  (долгосрочная, “купил и держи”) – это так называемые инвесторы. Срок владения активом от полугода до нескольких лет.

Сколько трейдеры зарабатывают?

Если Вы торгуете своим капиталом, но начальный капитал зачастую либо часть с зарплаты или долги, а в конечном итоге сколько сможете вытащить с рынка. Что значит долги? Ох, статистика не утешительная, большинство умудряется брать кредиты, закладывать свою недвижимость и как правило все теряют. По статистике порядке 95% трейдеров теряют деньги на рынке, но честно по моим наблюдениям теряют чуть ли не все 99%. Говорю Вам жестокую правду, я же заикался ранее постараться снимать Ваши розовые очки:) Если войдете в этот золотой процент – то Ваш заработок неограничен.

Вы спросите меня, стоп-стоп вот ты же торгуешь там крутую “Смарт-Мани” почему же такая и там что ли статистика? Скажу Вам “Да”, не важно как работает и называется ТС, Смарт-Мани это теже яйца, только в профиль, надеюсь мысль Вы уловили:) Изучить торговую стратегию недостаточно чтобы чего-то добиться. Вот пример Вам врачи? По сколько лет они там учаться 7-9 лет? Так вот врачем обучиться проще и там Вы гарантированно получаете зарплату!

Есть много моих знакомых которые с рынка получают от 2000-3000$ в месяц, это при условии что уделяют работе от нескольких часов,  ежедневно кроме выходных (в выходные работает у нас только крипта). 

Выводы:

Нужно быть дисциплинированным по-умолчанию, качать свою психологию, уж сколько раз Вы себе сломаете голову и мышление не сосчитать, в этом и интересен трейдинг,  то что нас цепляет – трейдинг не только интересная сфера, она меняет мышление, мировоззрение. Но если Вы казиношник, любите ставочки ставить и в эту сферу пришли как в тотализатор сделать ставочку и сорвать куш – сразу говорю Вам до свидания, в рынке Вам не место.

Сообщение Кто такой трейдер и чем он занимается? появились сначала на SM Trader.