Риск-менеджмент в трейдинге | Бесплатное обучение Smart-Money

Всем привет, это серия обучающих статей по торговой стратегии Смарт-Мани (Smart-Money Concept) от проекта SM Trader. В этой статье мы расскажем о важности риск-менеджмента в вашей торговле. А если вы хотите более детальнее разобраться в концепции, рекомендуем наш YouTube канал SM Trader с бесплатным обучающим курсом для новичком.

Управление

Риск-менеджмент — это один из самых важных элементов в трейдинге, без которого невозможно стабильно зарабатывать на дистанции.

Практически каждый трейдер слышал об этом понятии, однако на практике большинство игнорирует его. По статистике бирж и брокеров, значительная часть трейдеров даже не использует стоп-лосс, не говоря уже о полноценной системе управления рисками.

Задача трейдера — не просто искать хорошие точки входа, а контролировать риск и сохранять капитал на дистанции.

Главная ошибка новичков — фокус на поиске «идеальной точки входа», вместо построения системы, которая защищает капитал.

В этом уроке мы разберем:

• что такое риск-менеджмент
• из чего он состоит
• как подобрать комфортный риск
• как управлять позицией
• и почему без этого невозможно быть прибыльным

Риск-менеджмент

Риск-менеджмент – свод строгих правил и ограничений, соблюдая которые, баланс портфеля в среднем не будет испытывать сильных просадок в рамках используемой торговой стратегии.

Что включает в себя Риск Менеджмент?

Поскольку Риск Менеджмент является частью Торговой Стратегии, он будет индивидуальным для каждого человека. Однако, существует общие пункты, которые прописаны практически у каждого стабильного трейдера:

Риск подбирается исходя из стиля торговли:

1. Скальп / сделка в течение 1-2 часов

• Скальп 0.2% – 0.3% от капитала
• до 3-5 сделок в течение дня

При серии убытков торговля прекращается

• Риск на день до 1-1.5%

2. Интрадей / Daytrading – сделка в течение дня

Если у Вас будет только 1 позиция в день, то допускается риск 1-1.5%, в случае если получаете стоп-лосс, торговый день заканчивается.

3. Краткосрок – сделка в течение нескольких дней / в течении недели

Риск на сделку до 1-1.5%

4. Среднесрок – сделка в течение недели – месяца

Риск на сделку до 3%

5. Долгосрок – сделка в течение месяца до бесконечности

Это защищает от быстрой просадки и полной ликвидации.

2. Ограничение количества сделок

Нужно для борьбы с:

• овертрейдингом
• FOMO
• импульсивными входами

Примеры:

• 1–3 сделки в день
• пауза после 2 стопов подряд

3. Риск на период

Контроль общей просадки:

• день: до 1-1.5%
• неделя: до 2-3%
• на депозит / за все время: до 10%

Если лимит достигнут — торговля прекращается.

4. Формат фиксации позиции

• фиксированный RR
• динамический RR
• частичная фиксация

5. Правила безубытка

Когда переводить сделку в Б/У:

• после достижения зоны риска (FTA)
• после подтверждения движения
• при изменении структуры

6. Фильтрация торговли

Пропуск сделок:

• в слабые дни
• при отсутствии сетапа
• при нестабильной психологии

Почему Risk-Management является важнейшим пунктом в Торговой Стратегии?

Для начала стоит упомянуть, почему без риск-менеджмента вы не сможете стать прибыльным трейдером на дистанции.

Когда человек приходит в трейдинг ему свойственно испытывать эмоции и переживания, поскольку мы рискуем реальными деньгами, а мозг связывает это с азартом. Очевидно, что серия стоп-лоссов и неудач быстро обернет эти эмоции против Вас, в следствие чего будут проявляться следующие психологические проблемы:

• FOMO
• Тильт
• Спешка
• Страх входа в позицию
• Gambling

Кто-то может справиться с этими проблемами сам, путем самоанализа, кому-то потребуется помощь со стороны, но неизбежно все приходят к тому, что необходимо ограничивать себя правилами, которые не позволяли бы терять депозит на психологических ошибках.

Безусловно, Риск-Менеджмент позволяет ограничить Вас от ошибок и с технической точки зрения. Взгляните на этот график:

Схематический пример:

Если ваша стратегия отрабатывает в 50% случаев, со средним значением в 2RR, то на дистанции вы будете зарабатывать в среднем 5%, при фиксированном риске в 1%.

Такой анализ помогает понять, что дисциплина и управление рисками – ключ к стабильности и прибыльности на дистанции.

Математика трейдинга

Даже простая система может быть прибыльной при правильном риск-менеджменте.

Пример:

• винрейт: 50%
• RR: 1:2
• риск: 1%

На дистанции стратегия дает прибыль

Почему?

Потому что:

• 1 убыточная сделка = -1R
• 1 прибыльная = +2R

Даже при равном количестве сделок — ты в плюсе.

Вывод:

дисциплина + риск = прибыль, а не “точность входа”

Стоп-лосс

Стоп-лосс — обязательный элемент любой сделки.

Это заранее определенный уровень, где ты принимаешь убыток.

Почему это важно:

• ограничивает потери
• защищает депозит
• убирает эмоции

Торговля без стопа = азартная игра

Где ставить стоп?

Стоп должен быть логичным, а не случайным.

Основные варианты:

• за Order Block
• за ликвидностью
• за структурным максимумом/минимумом

Пример:

• лонг → стоп ниже зоны интереса
• шорт → стоп выше

Использование младших таймфреймов позволяет:

уменьшить стоп → увеличить RR

Соотношение риск/прибыль (RR)

RR показывает, сколько ты зарабатываешь относительно риска.

Примеры:

• 1:2
• 1:3
• 1:4

Чем выше RR — тем меньше нужен винрейт.

Фиксация позиций

Статичный RR – подход, при котором фиксация позиции полностью происходит по достижению какого-то определенного значения RR (наиболее популярные 1:2 или 1:3)

Преимущества:

• Отсутствие риска ошибки с финальной целью
• Снижение психологической ответственности “ведения” сделки
• Высокий винрейт (для низких значений фиксированного RR)

Недостатки:

• Снижение потенциальной прибыли
• Цель не подкреплен “логикой”, “висит в воздухе”

Такой подход отлично подойдет для тех, кто только начинает свое изучение концепта Smart Money. Это поможет больше сфокусироваться на поиске качественной точки входа, не обращая внимания на то, где правильнее будет зафиксировать прибыль.

Схематический пример:

Динамический RR – подход, при котором фиксация позиции происходит по достижению зоны, где вероятность разворота цены максимальна.

Преимущества:

• Работа с графиком и логикой движения цены, цели обоснованы
• Возможность гибкой фиксации позиции повышает вероятность отработки позиции
• Возможность частичной фиксации позиции

Недостатки:

• Высокая ответственность за ошибку (при условии неверного определения цели)
• Необходимо сопровождать сделку, следить за графиком

Данный подход подойдет тем, кто хочет работать не просто со статистикой, а с логикой движения цены. Динамический RR позволяет трейдеру обосновать и объяснить не только его точку входа, но и зону фиксации позиции.

Схематический пример:

Частичная фиксация – подход с динамическим RR, при котором позиция фиксируется не целиком, а частями, на каждой из проблемных зон (TA).

Когда цена движется к финальному таргету, на её пути часто встречаются проблемные зоны (FTA / TA) — области, где цена может замедлиться или развернуться.
Поэтому часть позиции фиксируется по мере достижения этих зон, а оставшаяся часть держится до следующей цели.

Преимущества подхода:

• Снижение риска разворота от зон FTA и TA
• Более высокий винрейт за счёт регулярной фиксации прибыли
• Психологический комфорт — часть прибыли уже зафиксирована
• Логичные и структурные таргеты, основанные на рыночных зонах

Недостатки:

• Низкий RR – общая прибыль от сделки может быть значительно ниже, чем при подходе с полной фиксацией
• Правильный подбор долей позиции для фиксации на разных зонах ТА

Существует различные подходы в частичной фиксации:

• 1 к 2 закрывается 50%, 50% закрывается частями от проблемных зон или до конечной цели
• Фиксированный тейк 1 к 3 закрывается 80% позиции, 20% позиции до конечной цели
• Метод “Сейф” при RR 1 к 1 фиксируется 50% позиции и сделка будет в безубытке

Схематический пример:

Безубыток

Безубыток (Б/У) – позиция, которая была открыта, но после некоторого времени была закрыта либо в 0, либо в небольшой плюс.

Использование безубытка как инструмент является очень сильным дополнением в арсенал трейдера.

Однако, стоит понимать, что если этот инструмент использовать неправильно, то можно пропустить большое кол-во прибыльных сделок.

Правила использование Б/У:

• Цена достигла зоны FTA (то есть, разворот цены в этой зоне максимально вероятен)
• Идея будет инвалидирована при достижении зоны Б/У
• Цена получила слом структуры в обратном направлении с подтверждением

Схематический пример:

Схематический пример:

Если вы используете Б/У, но замечаете, что после того как вашу позицию закрывает в 0, цена разворачивается и изначальная идея отрабатывает, то стоит пересмотреть то, как вы используете данный инструмент.

Наиболее распространенной ошибкой является спешка в переводе позиции в безубыток, чтобы получить психологический комфорт (точно не получу -1R).

Нужно понимать, что без должных рисков в трейдинге невозможно заработать, если после того как вы открыли сделку вы хотите как можно скорее перевести ее в Б/У, стоит пересмотреть свой размер риска, возможно вам будет намного комфортнее работать с меньшим значением (1% → 0.5%).

Управление стоп-лоссом

Главное правило:

❌НЕЛЬЗЯ УБИРАТЬ СТОП

❌ Нельзя двигать стоп из-за эмоций
❌ Нельзя увеличивать риск
❌ Нельзя “спасать сделку”

Можно:

✅ двигать стоп только по системе
✅ фиксировать по логике рынка

Стоп-лосс нельзя передвигать просто так на основании Вашей интуиции и тем более на эмоциях. Как правило когда сделка идет в плюс, большинство трейдеров начинают передвигать стоп или частично закрывают сделку, чтобы не получить убытки, этот феномен называется “Страх”. И бывает обратная ситуация, когда цена стремится к Вашему стопу и вот вот выбьет из сделки, дабы не получить убытки, многие начинаются перетаскивать стоп дальше, дабы спасти сделку, этого делать ни в коем не стоит. Данный феномен называется “Жадность”, в статье про психологию более подробно разберем страх и жадность

Стоп-лосс может быть перемещен только на основе вашего анализа. Частичная фиксация прибыли, желание избежать убытков или же просто ваша интуиция, которая подсказывает сделать, не являются факторами для переноса стоп-лосса.

Случайное перемещение стоп-лосса часто происходит из-за того, что трейдер не уверен в своем анализе, либо эмоции берут вверх из-за боязни нести убытки

Заключение

В этой, заключительной, статье мы рассмотрели важнейший аспект трейдинга – Риск Менеджмент. Мы поняли, почему важно иметь этот раздел в своей ТС, какие задачи он выполняет и почему его нельзя упускать. Также, мы рассмотрели различные подходы к позиционному менеджменту, которые могут быть использованы в зависимости от индивидуальных предпочтений и навыков.

На этом всё, встретимся в следующих обучающих статьях по Смарт-Мани.